הדולר נחלש מול השקל, מה זה אומר על החיסכון הפנסיוני שלכם?

כשהדולר יורד, רובנו חושבים מיד על חופשה בחו"ל, קניות באתרים בינלאומיים או עלויות יבוא. אבל לשינויים בשער הדולר יכולה להיות השפעה גם במקום פחות צפוי, החיסכון הפנסיוני שלנו.

קרנות פנסיה, קופות גמל, קרנות השתלמות וביטוחי מנהלים משקיעים חלק מכספי החוסכים בשווקים מחוץ לישראל. לכן, עבור חוסכים החשופים לנכסים הנקובים במטבע זר, השינוי בשער החליפין עשוי להשפיע על התשואה שמתקבלת במונחים שקליים.

איך הדולר בכלל קשור לפנסיה שלנו?

שוק ההון הישראלי הוא רק חלק קטן משוק ההון העולמי. כחלק מפיזור ההשקעות, הגופים המוסדיים משקיעים גם במניות, באיגרות חוב ובנכסים נוספים מעבר לים, ובפרט בארצות הברית.

כאשר הכסף שלכם חשוף להשקעה דולרית, התוצאה השקלית עשויה להיות מושפעת משני גורמים מרכזיים:

ביצועי ההשקעה
האם הנכס שבו מושקע הכסף עלה או ירד

שינוי בשער המטבע
האם הדולר התחזק או נחלש ביחס לשקל

לדוגמה, באופן פשטני בלבד, אם השקעה דולרית עלתה בתקופה מסוימת, אך במקביל הדולר נחלש מול השקל, היחלשות המטבע עשויה לקזז חלק מהעלייה כאשר מודדים את ההשקעה בשקלים. מנגד, התחזקות הדולר עשויה לפעול בכיוון ההפוך.

ומה לגבי גידור מטבע?

בחלק ממסלולי ההשקעה נעשה שימוש במנגנוני גידור שמטרתם לצמצם את ההשפעה של תנודות בשערי המטבע.

עם זאת, רמת החשיפה למט"ח ואופן הגידור משתנים בין מסלולים ומוצרים. לכן לא נכון להסיק רק מכותרת על ירידת הדולר כיצד החיסכון האישי שלכם הושפע.

צריך לבדוק מה באמת נמצא בתיק.

אז האם צריך לשנות את מסלול הפנסיה?

לא בהכרח.

שינוי חד בשער הדולר אינו סיבה מספקת בפני עצמה לקבל החלטה ארוכת טווח לגבי כספי הפנסיה.

במקום להגיב לתנועה נקודתית בשוק, כדאי לבחון שלוש שאלות מרכזיות:

1. מהי החשיפה האמיתית שלכם לחו"ל ולמט"ח?
חשוב להבין באילו נכסים ומסלולים נמצאים החסכונות ומהי מידת החשיפה שלהם לשינויים בשערי המטבע.

2. האם רמת הסיכון מתאימה לשלב החיים שלכם?
לחוסך צעיר עם עשרות שנות חיסכון לפניו יש אופק השקעה שונה לחלוטין מאדם שנמצא מספר שנים לפני הפרישה.

3. האם קיים פיזור נכון?
כדאי לבחון את התמונה המלאה ולא להתמקד רק בדולר. פיזור בין שווקים, נכסים ורמות סיכון הוא חלק מרכזי בתכנון פיננסי ופנסיוני ארוך טווח.

אל תתנו לשער הדולר לנהל את הפנסיה שלכם

מטבעות ושווקים עולים ויורדים. ניסיון להגיב לכל שינוי עלול להוביל לקבלת החלטות המבוססות על אירוע נקודתי במקום על אסטרטגיה ארוכת טווח.

השאלה החשובה יותר היא האם מסלול ההשקעה שלכם עדיין מתאים לגיל, למטרות, לרמת הסיכון ולטווח הזמן שנותר עד שתזדקקו לכסף.

צוות המתכננים הפיננסיים של קוואליטי צפון מסייע ללקוחות לבחון את החיסכון הפנסיוני והפיננסי שלהם, להבין את רמת החשיפה לשווקים ולמטבעות השונים ולבחון האם האסטרטגיה הקיימת עדיין מתאימה למטרות שלהם.

רוצים להבין מה קורה בחיסכון שלכם ולא רק לקרוא את הכותרות? השאירו פרטים ונבחן יחד את התמונה המלאה.